ESOs Contabilidade para opções de ações de funcionários. By David Harper Relevância acima Fiabilidade Não vamos rever o acalorado debate sobre se as empresas deveriam despesas empregado opções de ações No entanto, devemos estabelecer duas coisas Primeiro, os especialistas do FASB Financial Accounting Standards Board queriam exigir Apesar da pressão política, a despesa tornou-se mais ou menos inevitável quando o International Accounting Board IASB exigiu isso por causa do empurrão deliberado para a convergência entre os EUA e as normas internacionais de contabilidade. Para leitura relacionada, veja O Controvérsia Over Option Expensing. Second , Entre os argumentos há um debate legítimo sobre as duas qualidades primárias de relevância de informação de contabilidade e confiabilidade As demonstrações financeiras exibem o padrão de relevância quando incluem todos os custos materiais incorridos pela empresa - e ninguém nega seriamente que opções são um custo Custos relatados em Estado financeiro Essas duas qualidades de relevância e confiabilidade muitas vezes choque no quadro contábil. Por exemplo, o imobiliário é carregado pelo custo histórico porque o custo histórico é mais confiável, mas menos relevante do que O valor de mercado - ou seja, podemos medir com a confiabilidade quanto foi gasto para adquirir a propriedade Oponentes de gastos priorizar a confiabilidade, insistindo que os custos das opções não podem ser medidos com precisão consistente FASB quer priorizar a relevância, acreditando que estar aproximadamente correta na captura de um custo É mais importante corrigir do que ser precisamente errado em omiti-lo completamente. Disclosure necessário, mas não reconhecimento para agora Em março de 2004, a regra atual FAS 123 exige a divulgação, mas não reconhecimento Isso significa que as estimativas de custos de opções devem ser divulgadas como uma nota de rodapé, mas eles Não têm de ser reconhecidos como uma despesa na demonstração dos resultados, onde Reduzir o lucro ou lucro líquido informado Isso significa que a maioria das empresas realmente relatório quatro ganhos por ação números EPS - a menos que voluntariamente optar por reconhecer opções como já fizeram centenas. Na demonstração de renda.1 Basic EPS2 Diluído EPS.1 Pro Forma Básico EPS 2 Pro Forma Diluído EPS EPS diluído captura algumas opções - aqueles que são antigos e no dinheiro Um desafio fundamental na computação EPS é potencial de diluição Especificamente, o que fazemos com opções pendentes, mas não exercido, opções antigas concedidas em anos anteriores Que pode ser facilmente convertido em ações ordinárias a qualquer momento Isto se aplica não apenas às opções de ações, mas também às dívidas conversíveis e alguns derivativos O EPS diluído tenta capturar essa diluição potencial pelo uso do método de tesouraria ilustrado abaixo Nossa empresa hipotética possui 100.000 ações ordinárias Ações em circulação, mas também tem 10.000 opções pendentes que estão todos no dinheiro que é, eles foram concedidos com um preço de exercício 7, mas o estoque tem si Aumentou para 20.As ações ordinárias líquidas de lucro líquido é simples 300.000 100.000 3 por ação A EPS diluída usa o método das ações em tesouraria para responder hipoteticamente à seguinte pergunta: quantas ações ordinárias estariam em circulação se todas as opções em dinheiro fossem exercidas No exercício discutido acima, o exercício por si só acrescentaria 10.000 ações ordinárias à base. No entanto, o exercício simulado proporcionaria à empresa recursos extra em dinheiro de 7 por opção, mais um benefício fiscal. O benefício fiscal é dinheiro real porque a empresa Obtém para reduzir seu lucro tributável pelo ganho de opções - neste caso, 13 por opção exercida Por que o IRS vai coletar impostos dos titulares de opções que pagarão imposto de renda ordinário sobre o mesmo ganho Observe o benefício fiscal se refere a não Opções de ações qualificadas As chamadas opções de ações de incentivo ISOs não podem ser dedutíveis para a empresa, mas menos de 20 das opções concedidas são ISOs. Let s ver como 100.000 ações ordinárias se tornam 103 , 900 ações diluídas sob o método de ações do Tesouro, que, lembre-se, é baseado em um exercício simulado Nós assumimos o exercício de 10.000 opções de dinheiro-próprio que acrescenta 10.000 ações ordinárias para a base Mas a empresa recebe de volta o produto do exercício de 70.000 7 preço de exercício por opção e um benefício tributário em dinheiro de 52.000 13 ganho x 40 taxa de imposto 5 20 por opção Isso é um enorme 12 20 desconto em dinheiro, por assim dizer, por opção para um desconto total de 122.000 Para completar a simulação, Assumir todo o dinheiro extra é usado para comprar de volta ações Ao preço atual de 20 por ação, a empresa compra de volta 6.100 ações. Em resumo, a conversão de 10.000 opções cria apenas 3.900 ações adicionais líquidas 10.000 opções convertidas menos 6.100 ações de recompra Aqui É a fórmula real, onde M preço de mercado atual, preço de exercício E, T taxa de imposto e N número de opções exerced. Pro Forma EPS capta as novas opções concedidas durante o ano Temos analisado como EPS diluído capta o efeito de outstandi No entanto, o que fazemos com as opções outorgadas no ano fiscal atual que têm valor intrínseco zero, ou seja, assumindo que o preço de exercício é igual ao preço das ações, mas são onerosas, no entanto, porque elas têm Valor de tempo A resposta é que usamos um modelo de preço de opções para estimar um custo para criar uma despesa não-caixa que reduz o lucro líquido relatado Considerando que o método de estoque de tesouraria aumenta o denominador do índice de EPS adicionando ações, O numerador de EPS Você pode ver como o gasto não duplica a contagem como alguns sugeriram que o EPS diluído incorpore as concessões velhas das opções quando o pro-forma expensing incorporar subsídios novos. Revisamos os dois modelos principais, Black-Scholes e binomial, nas próximas duas parcelas de Esta série, mas o seu efeito é geralmente para produzir uma estimativa do valor justo do custo que está em qualquer lugar entre 20 e 50 do preço das ações Enquanto a regra de contabilidade proposta que exige a despesa é Muito detalhado, o título é o valor justo na data de concessão Isso significa que FASB quer exigir que as empresas para estimar o valor justo da opção no momento da concessão e registro reconhecer essa despesa na demonstração de resultados Considere a ilustração abaixo com a mesma empresa hipotética Nós olhamos acima. 1 O lucro líquido diluído baseia-se na divisão do lucro líquido ajustado de 290.000 em uma base de ações diluída de 103.900 ações. No entanto, sob pro forma, a base de ações diluída pode ser diferente Veja nossa nota técnica abaixo para maiores detalhes. Primeiro, podemos ver que ainda Têm ações ordinárias e ações diluídas, quando ações diluídas simular o exercício de opções concedidas anteriormente Segundo, assumimos ainda que 5.000 opções foram concedidas no ano atual Vamos supor o nosso modelo estima que eles valem 40 do preço das ações 20, Ou 8 por opção A despesa total é, portanto, 40.000 Terceiro, uma vez que nossas opções acontecem a cliff vest em quatro anos, vamos amortizar a despesa ao longo dos próximos quatro anos Esta é a contabilidade s princípio em ação a idéia é que o nosso empregado estará fornecendo Serviços durante o período de carência, de modo que a despesa pode ser distribuída durante esse período Embora não tenhamos ilustrado, as empresas são autorizados a reduzir a despesa em antecipação da opção forfeitur Por exemplo, uma empresa poderia prever que 20 das opções concedidas serão perdidas e reduzir a despesa em conformidade. Nossa despesa anual atual para a concessão de opções é 10.000, o primeiro 25 da despesa de 40.000 Nosso lucro líquido ajustado é, portanto, 290.000 Nós dividimos isso em ações ordinárias e ações diluídas para produzir o segundo conjunto de números pro forma EPS Estes devem ser divulgados em uma nota de rodapé, e provavelmente exigirá reconhecimento no corpo da demonstração de resultados para os anos fiscais que começam após 15 de dezembro , 2004.A Nota Técnica Final para o Valente Há uma tecnicidade que merece alguma referência que usamos a mesma base de ações diluída para ambos os cálculos de EPS diluídos relataram EPS diluído e pro forma diluído EPS Tecnicamente, sob pro forma diluído ESP item iv sobre o acima Financeiro, a base de ações é aumentada ainda mais pelo número de ações que poderiam ser compradas com a despesa de compensação não amortizada que é, além de ex Por conseguinte, no primeiro ano, uma vez que apenas 10.000 da despesa da opção 40.000 foi cobrado, os outros 30.000 hipoteticamente poderia recomprar 1.500 ações adicionais 30.000 20 Este - no primeiro ano - produz um número total de produtos diluídos Ações de 105.400 e EPS diluído de 2 75 Mas no quarto ano, todas as demais sendo iguais, o 2 79 acima seria correto, como já teríamos terminado de pagar as 40.000 Lembre-se, isso só se aplica ao EPS pro forma diluído onde estamos Expensing opções no numerador. Conclusão Expensing opções é apenas uma tentativa de melhores esforços para estimar as opções de custo Os proponentes têm razão ao dizer que as opções são um custo, e contar algo é melhor do que contar nada Mas eles não podem alegar estimativas de despesas são precisos Considere nossa empresa Acima O que se o estoque mergulhou para 6 no próximo ano e ficou lá Em seguida, as opções seria totalmente inútil, e nossas estimativas de despesas iria revelar-se significativamente overstat Enquanto o nosso EPS seria subestimado Por outro lado, se o estoque fez melhor do que o esperado, os nossos números de EPS teriam sido exagerado, porque a nossa despesa teria acabado por ser subestimado. Como fazer entradas de contabilidade para opções de ações. Forma de remuneração, princípios de contabilidade geralmente aceitos, ou GAAP, exige que as empresas para registrar as opções de ações como despesa de remuneração para fins contábeis Ao invés de registrar a despesa como o preço atual das ações, a empresa deve calcular o justo valor de mercado da opção de compra Em seguida, as entradas contabilidade contábil para registrar a despesa de compensação, o exercício de opções de ações eo vencimento de stock options. Initial Value Calculation. Businesses podem ser tentados a gravar lançamentos de ações de cotação no atual preço das ações No entanto, opções de ações são diferentes GAAP exige que os empregadores Calcular o valor justo da opção de compra de ações e registrar despesa de remuneração com base nesse número. Por exemplo, se a empresa estima que 5 por cento dos empregados perderão as opções de compra de ações antes que elas sejam adquiridas, a empresa deve reduzir o valor justo da opção Registra a opção em 95 por cento de seu valor. Entradas de despesa periódicas. Em vez de gravar a despesa de compensação em um montante fixo quando o empregado exerce a opção, os contabilistas devem espalhar a despesa de compensação uniformemente ao longo da vida da opção Por exemplo, Empregado recebe 200 partes de ações avaliadas pelo negócio em 5.000 que vests em cinco anos Cada ano, o contabilista debita a despesa de compensação para 1.000 e credita a conta de equidade de opções de ações para 1.000.Exercise de Options. Accountants necessidade de registrar uma entrada de diário separada quando Os empregados exercem opções de ações Primeiro, o contador deve calcular o dinheiro que o negócio recebeu da aquisição e como Grande parte do estoque foi exercido Por exemplo, digamos que o empregado do exemplo anterior exerceu a metade de suas opções de ações totais a um preço de exercício de 20 a ação Total de dinheiro recebido é 20 multiplicado por 100, ou 2.000 O contador debita dinheiro para 2.000 débitos a Opções de ações representam metade do saldo da conta, ou 2.500 e créditos a conta de ações para 4.500. Opções expiradas. Um funcionário pode deixar a empresa antes da data de vencimento e ser forçado a perder suas opções de ações Quando isso acontece, o contador deve Fazer um lançamento no diário para reetiquetar o patrimônio como opções de ações expiradas para fins de balanço Embora o valor permaneça como patrimônio, isso ajuda os gerentes e investidores a entender que eles não estarão emitindo ações para o empregado a um preço com desconto no futuro Diga que o empregado No exemplo anterior deixa antes de exercer qualquer uma das opções O contador debita a conta de opções de ações e créditos de opções de ações expired equity accoun T. Employee Stock Compensation. Learning Objective. Explain como funcionam as opções de ações do empregado e como uma empresa iria gravar a sua emissão. Options, como o seu nome implica, não têm de ser exercido O titular da opção deve idealmente exercê-lo quando o stock s O preço de mercado sobe mais alto do que o preço de exercício da opção. Quando isso ocorre, os lucros do titular da opção, adquirindo as ações da empresa a um preço abaixo do mercado. O ESO tem características que são diferentes das opções negociadas em bolsa, como um preço de exercício não padronizado e A quantidade de ações, o período de carência para o empregado ea realização necessária de metas de desempenho. O valor justo de uma opção na data de concessão deve ser estimado usando um modelo de precificação de opções, como o modelo Black Scholes ou um modelo binomial. Despesa é relatada na demonstração de resultados e também em conta de capital adicional pago na seção de capital próprio do acionista. O preço fixo em que o proprietário de uma opção pode comprar no caso De um call ou vender no caso de um colocar o valor subjacente ou mercadoria. Um pagamento para o trabalho feito salários, salário, emolument. A período de tempo um investidor ou outra pessoa detentora de um direito a algo deve esperar até que eles são capazes de totalmente Exercendo seus direitos e até que esses direitos não podem ser retirados. Uma empresa oferece opções de ações com vencimento em três anos As opções de ações têm um valor total de 150.000 e é para 50.000 ações de ações a um preço de compra de 10 O valor nominal de ações É 1 O lançamento contábil para custear as opções de cada período seria Despesa de Compensação 50.000 Capital de Pagamento Adicional, Opções de Ações 50.000 Esta despesa seria repetida para cada período durante o plano de opções Quando as opções forem exercidas, a empresa receberá dinheiro de 500.000 50.000 ações em 10 Pago-Em capital terá que ser reduzido pelo montante creditado ao longo do período de três anos Ações ordinárias aumentarão em 50.000 50.000 ações em 1 valor nominal E capital integralizado em excesso de par deve ser creditado Para equilibrar a transação O lançamento no diário seria Caixa 500.000 Capital de Pagamento Adicional, Opções de Ações 150.000 Ações Ordinárias 50.000 Capital de Pagamento Adicional, Excesso de Par 600.000.Definição de Opções de Ações do Empregado. Uma opção de ação de empregado ESO é uma chamada Sobre o estoque comum de uma empresa, concedido pela empresa a um empregado como parte do pacote de remuneração do empregado O objetivo é dar aos funcionários um incentivo para se comportar de forma a impulsionar o preço das ações da empresa Os ESOs são oferecidos principalmente Como parte do seu pacote de remuneração dos executivos. Podem também ser oferecidos a funcionários não executivos, especialmente por empresas que ainda não são rentáveis e têm poucas outras opções de compensação, como seu nome indica, não precisam ser exercidas. Da opção idealmente deveria exercê-la quando o preço de mercado das ações sobe mais alto que o preço de exercício da opção. Quando isso ocorre, o titular da opção ganha adquirindo a Y ações a um preço abaixo do mercado. General Foods Common Stock Certificate. Publicamente empresas negociadas podem oferecer opções de ações para seus empregados como parte de sua compensação. Características de ESOs. ESOs têm várias características diferentes que os distinguem de opções de compra negociadas em bolsa. Não é um preço de exercício padronizado e é geralmente o preço atual das ações da empresa no momento da emissão Às vezes, uma fórmula é usada, como o preço médio para os próximos 60 dias após a data de concessão Um empregado pode ter opções de ações que podem ser Exercida em diferentes épocas do ano e para diferentes preços de exercício. A quantidade de ações oferecidas pelos ESOs também é não padronizada e pode variar. Um período de aquisição geralmente precisa ser cumprido antes de opções podem ser vendidos ou transferidos, por exemplo, 20 das opções de colete A cada ano durante cinco anos. Performance ou metas de lucro pode precisar de ser cumprido antes de um funcionário exerce suas opções. Expiração data é geralmente um máximo de 10 anos a partir da data de emissão. ESOs são gêneros Isto deve encorajar o detentor a vender suas opções antecipadamente se for rentável fazê-lo, uma vez que existe um risco substancial de que os ESOs, quase 50, cheguem a sua data de vencimento com Um valor worthless. Desde ESOs são considerados um contrato confidencial entre um empregador e seu empregado, as edições tais como o risco de crédito incorporado, o arranjo da compensação, e a liquidação das transações devem ser dirigidas. Um empregado pode ter o recurso limitado se a companhia puder Entregar o estoque no exercício da opção. ESOs tendem a ter vantagens fiscais não disponíveis para suas contrapartes negociadas em bolsa. Acounting and Valuation of ESOs. Employee opções de ações têm de ser gastos em US GAAP nos EUA. A partir de 2006, a International O Conselho de Normas Contábeis IASB e o Conselho de Normas de Contabilidade Financeira FASB concordam que o valor justo de uma opção na data de concessão deve ser estimado usando uma opção pric No entanto, até setembro de 2006, mais de 350 empresas divulgaram publicamente o uso de um modelo binomial na Comissão de Valores Mobiliários (SEC) Arquivos da SEC Três critérios devem ser atendidos ao selecionar um modelo de avaliação. O modelo é aplicado de forma consistente com o objetivo de mensuração do valor justo e outros requisitos do FAS123R. Baseado na teoria econômica financeira estabelecida e geralmente aplicado no campo. E reflete todas as características substantivas do instrumento, ie pressupostos sobre volatilidade, taxa de juros, dividend yield Etc. Uma despesa de compensação periódica é registrada para o valor da opção dividida pelo período de aquisição do empregado. A despesa de remuneração é debitada e relatada na demonstração de resultados Também é creditada a uma conta de capital de integralização adicional na seção de equivalência patrimonial do Balanço. Deseja acesso a quizzes flashcards destaques e mais. Access a característica completa se T para este conteúdo em um curso auto-guiado.
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